05 ইন্টারমার্কেট অ্যানালিসিস চিট শিট

ইন্টারমার্কেট অ্যানালিসিস চিট শিট


বললে অনেক কিছু বলা লাগবে তাই কম কথায়, কারেন্সির প্রাইস অ্যাকশন পরিচালিত হয় তাদের কমডিটি, বন্ডস, এবং স্টক মার্কেটের সম্পর্কের মধ্যে দিয়ে।


নিচে আপনাদের সুবিধার জন্য একটা চিট শিট দেয়া হলঃ

যদি	তাহলে	কেন
গোল্ড	ইউএসডি	অর্থনৈতিক দুরবস্থার সময়, ইনভেস্টররা ডলার ছেড়ে গোল্ডকে বেছে নেয়। অন্যান্য সম্পদ থেকে ভিন্ন, গোল্ড তার অন্তর্নিহিত মূল্য বজায় রাখে।
গোল্ড	এইউডি/ইউএসডি	অস্ট্রেলিয়া বিশ্বে ৩য় বৃহৎ গোল্ড উৎপাদক। প্রতি বছর $৫ বিলিয়ন উৎপাদন করে।
গোল্ড	এনজেডডি/ইউএসডি	নিউজিল্যান্ড (২৫ তম) বড় গোল্ড উৎপাদকদের মধ্যে একজন।
গোল্ড	ইউএসডি/সিএইচএফ	সুইজারল্যান্ডের ২৫% গোল্ড রিজার্ভ দ্বারা সংরক্ষিত। গোল্ডের প্রাইস বাড়লে, ইউএসডি/সিএইচএফ ফল করে। (সিএইচএফ কেনা হয়)
গোল্ড	ইউএসডি/ক্যাড	কানাডা বিশ্বের ৫ম বৃহৎ গোল্ড উৎপাদক। গোল্ডের প্রাইস বাড়লে, ইউএসডি/ক্যাড ফল করতে দেখা যায়। (ক্যাড কেনা হয়)
তেল	ইউএসডি/ক্যাড	কানাডা বিশ্বের সেরা তেল উৎপাদকদের মধ্যে একজন। তারা দৈনিক প্রায় ২ মিলিয়ন ব্যারেল তেল ইউএসএতে রপ্তানি করে। তেলের প্রাইস বাড়লে, ইউএসডি/ক্যাড ফল করে।
গোল্ড	ইউরো/ইউএসডি	যেহেতু গোল্ড এবং ইউরো দুটোকেই “অ্যান্টি-ডলার” হিসেবে ধরা হয়, তাই যদি গোল্ডের প্রাইস বাড়ে, ইউরো/ইউএসডির বাড়ার সম্ভাবনা থাকে।
বন্ড ইয়েল্ড	লোকাল কারেন্সি	এক দেশ অন্য দেশের চেয়ে যদি বন্ড রিটার্ন বেশী অফার করে সেটা ইনভেস্টরদের বেশী আকর্ষিত করে। এটা বেশী রিটার্ন করা দেশের কারেন্সির ভ্যালু বাড়ায় যেহেতু ইনভেস্টরদের সেই দেশের লোকাল কারেন্সির প্রয়োজন হয়।
Dow	Nikkei	ইউএস এবং জাপানের ইকোনোমির পারফর্মেন্স ঘনিস্টভাবে সংযুক্ত।
Nikkei	ইউএসডি/জেপিওয়াই	ইনভেস্টররা ইয়েনকে সেফ হ্যাভেন হিসেবে গণ্য করে এবং অর্থনৈতিক দুরবস্থার সময় ইয়েন মজুদ রাখে।

04 ইউরো/জেপিওয়াইঃ আপনি নিজস্ব রিস্ক ব্যারোমিটার

ইউরো/জেপিওয়াইঃ আপনি নিজস্ব রিস্ক ব্যারোমিটার

আমরা আগে বলেছিলাম যে, কেউ যদি কোন নির্দিষ্ট স্টক মার্কেটে ইনভেস্ট করতে চায়, তাহলে তার সেই দেশের লোকাল কারেন্সি লাগবে।

চিন্তা করে দেখেন যে DAX (জার্মানির স্টক মার্কেট)এর কারেন্সির উপরে এর কি প্রভাব পড়বে।

থিওরি অনুসারে, যখন DAX শক্তিশালী হয়, আমরা ইউরো শক্তিশালী হওয়ার আশা করতে পারি, যেহেতু ইনভেস্টরদের ইউরোর প্রয়োজন হবে।

যেখানে আমরা জানি যে কোরিলেশন পারফেক্ট না, কিন্তু স্ট্যাটিস্টিক আমাদের বেশ সঠিক ধারনা পরিদর্শন করে থাকে।

বেবিপিপ্সের রিসার্চ অনুযায়ী, ইউরো/জেপিওয়াই বিশ্বজুড়ে স্টক মার্কেটের সাথে হাইলি কোরিলেটেড। আপনার এটা জেনে রাখা ভালো যে ইয়েন আর ইউএসডি এই দুটোকে মেজর কারেন্সিগুলোর মধ্যে সেফ হ্যাভেন ধরা হয়।

যখনই গ্লোবাল ইকোনোমির উপর আস্থা কমে যায় আর ট্রেডাররা ভীতি প্রকাশ করে, আমরা ট্রেডারদের স্টক মার্কেট থেকে অর্থ তুলে নিতে দেখি, ফলে DAX আর S&P500 এর ভ্যালু কমতে দেখি।

অর্থ মার্কেট থেকে বের হওয়াতে, আমরা ইউরো/জেপিওয়াই ফল করতে দেখি যেহেতু ট্রেডাররা নিজেদের বাচাতে ব্যাস্ত থাকে। অন্যদিকে, যখন স্টক মার্কেটের অবস্থা ভালো থাকে, ইনভেস্টররা তাদের অর্থ স্টক মার্কেটে ঢালে, ফলে ইউরো/জেপিওয়াই বাড়তে শুরু করে।

নিচের চার্টগুলোতে ইউরো/জেপিওয়াই এবং DAX আর S&P500 এর কোরিলেশন লক্ষ্য করুনঃ

বিগত দশকে ২০০৮ সালের পরে ফিনান্স্যিয়াল ক্রাইসিসের আগ পর্যন্ত কোরিলেশন ভালোই কাজ করেছে। ২০০৭ সালে, ইউরো/জেপিওয়াই এর চুড়ায় গিয়ে ঠেকেছে, আর স্টক ইনডেক্সগুলোও।

যদি এগুলোর ডাটা নিজে যাচাই করতে চান তাহলে ইয়াহু! ফিন্যান্স আপনাকে সহায়তা করবে।

এখানে হিস্টরিক্যাল ডাটা পাবেন আর নিজে নিজের রিস্ক ব্যারোমিটার তৈরি করে নিতে পারেন।

03 স্টক এবং কারেন্সির মধ্যে কোরিলেশন

স্টক এবং কারেন্সির মধ্যে কোরিলেশন 

Nikkei এবং ইউএসডি/জেপিওয়াই

২০০৭ সালের গ্লোবাল ইকোনোমিক রিসেশনের আগে, যখন বেশীরভাগ ইকোনোমি পরপর নেগেটিভ জিডিপির বিকাশে ভুগছিল, Nikkei এবং ইউএসডি/জেপিওয়াই কে বিপরীতভাবে কোরিলেটেড দেখা গিয়েছিল।

ইনভেস্টররা এটা বিশ্বাস করছিলো যে জাপানী স্টক মার্কেটের পারফরমেন্স দেশের অবস্থা ব্যাক্ত করে, তাই Nikkei তে র‍্যালি ইয়েনকে শক্তিশালী করে।

এর উল্টাটাও আবার সত্য প্রমানিত হয়েছে। যখন Nikkei ফল করে, ইউএসডি/জেপিওয়াই রাইস করে।

যখন ফিন্যান্সিয়াল ক্রাইসিস আসে, তখন এদের সম্পর্কে চরম তোলপাড় দেখা দেয়।

Nikkei এবং ইউএসডি/জেপিওয়াই যাদের একে অপরের বিপরীতে মুভ করার কথা ছিল, তারা এক ডায়রেকশনে মুভ করে।

কি চমৎকার তাই না?

কে ভেবেছিল যে স্টক মার্কেটের ফরেক্স মার্কেটের কোন লেনদেন থাকবে?

আমরা ভেবেছিলান, আর এখন সেটা আপনিও জানেন! হাই ৫ দেন!

Dow এবং ইউএসডি/জেপিওয়াই এর মধ্যে কোরিলেশন

আগে যা পরেছিলেন তার উপর ভিত্তি করে আপনি মনে করতে পারেন যে ইউএসডি/জেপিওয়াই এবং Dow এদুটো হাইলি কোরিলেটেড হবে।

নিচের চার্টের দিকে তাকিয়ে দেখেন যে আসলে সেরকম না। কোরিলেশন পজিটিভ থাকলেও তেমন শক্তিশালী না।

Dow (নিল লাইন) এর দিকে একবার তাকান।

২০০৭ সালের দিকে ফল করার আগে এটা ১৪,০০০ এ গিয়ে ঠেকেছিল। ঠিক একই সময়ে ইউএসডি/জেপিওয়াই (কমলা রঙের লাইন) ফল করেছিল, কিন্তু Dow এর মত এত বেশী না।

এটা থেকে আমরা শিক্ষা পেলাম যে, আমরা সবসময় ফান্ডামেন্টাল, টেকনিক্যাল, এবং মার্কেট সেন্টিমেন্ট সম্পর্কে আপডেট রাখবো। সবসময় পরালেখা করবো।

কোরিলেশন ঘুলিয়ে পানি খেয়েন না, কারন এটা কোন নিশ্চিত মেথড না।

02 স্টক আর ফরেক্সের মধ্যে সম্পর্ক

স্টক আর ফরেক্সের মধ্যে সম্পর্ক

গ্লোবাল ইকুইটি মার্কেটকে ফরেক্স ট্রেডের ডিসিশনে ব্যাবহারের একটা কারন হল কে কাকে পরিচালনা করে।

এটা একটা পুরানো প্রশ্নের উত্তর দেয়ার মতো “ডিম আগে এসেছে, নাকি মুরগি?”

ইকুইটি মার্কেট কি প্রভাব ফেলছে? নাকি ফরেক্স মার্কেট?

এখানে সাধারন ধারনা হল, যখন কোন দেশের ইকুইটি মার্কেট শক্তিশালী হয়, ওই দেশের উপর আস্থাও শক্তিশালী হয়, যেটা বিদেশী ইনভেস্টরদের কাছ থেকে ফান্ড দেশে আনে। এটা সেই দেশের কারেন্সির ডিমান্ড বাড়িয়ে দেয়, যেটা অন্য দেশের কারেন্সির তুলনায় এর ভ্যালু বাড়িয়ে দেয়।

অন্য দিকে, যখন কোন দেশের ইকুইটি মার্কেট খারাপ পারফর্ম করে, কনফিডেন্স কমে যায়, ফলে ইনভেস্টররা তাদের ফান্ড নিজের দেশের কারেন্সিতে কনভার্ট করে।

বিগত কিছু বছর ধরে, এই নীতি ইউএস এবং জাপানের ক্ষেত্রে বিপরীত ধারনা পোষণ করছে।

ইউএস এবং জাপানে অনেক আশাবাদী ইকোনোমিক পরিসংখ্যান অনেক সময় কারেন্সিকে নিচে নামিয়ে দেয়।

প্রথমে, Dow Jones Industrial Average এবং Nikkei এর দিকে তাকাই। দেখি যে তারা একে অপরের তুলনায় কি করে।

শতাব্দীর শুরু থেকে, Dow Jones Industrial Average এবং Nikkei 225 ভ্যালেন্টাইন্স ডের প্রেমিক প্রেমিকার মত একসাথে মুভ করেছে। একসাথে পড়েছে আবার একসাথে উঠেছে। আরও লক্ষ্য করবেন যে একটা ইনডেক্স প্রথমে র‍্যালি অথবা ফল করেছে আর তারপর অন্য ইনডেক্স সেটা অনুকরন করেছে। এটা বলতে পারেন যে বিশ্বজুড়ে স্টক মার্কেট সাধারনত একই ডায়রেকশনে মুভ করে থাকে।

01 ফরেক্স আর গ্লোবাল ইকুইটি মার্কেটসমুহ

ফরেক্স আর গ্লোবাল ইকুইটি মার্কেটসমুহ

ইকুইটি মার্কেটের ডাটা কারেন্সির মুভমেন্ট বুঝতে সহায়তা করে। ইকুইটির সূচককে আপনি ফরেক্সে একটা ইনডিকেটর হিসেবে ব্যাবহার করতে পারেন।

নিউজপেপার অথবা টেলিভিশনে, ফিন্যান্সিয়াল মার্কেট সম্পর্কে আলোচনা দেখলে স্টক মার্কেট সম্পর্কে আমরা বেশী দেখি। এটা ট্রেড করা আকর্ষণীয় কারন আপনি যেসব পণ্য ব্যাবহার করছেন সেই কোম্পানির শেয়ার কিনছেন।

একটা জিনিস মনে রাখবেন, যদি কোন দেশের স্টক আপনি কিনতে যান তাহলে আপনাকে ওই দেশের লোকাল কারেন্সি দিয়ে সেটা কিনতে হবে।

কোন ইউরোপিয়ান ইনভেস্টর যদি জাপানী কোন কোম্পানির শেয়ার কিনতে চায় তাহলে তাকে ইউরোকে প্রথমে জাপানিজ ইয়েনে পরিবর্তন করে নিতে হবে। এটা ইয়েনের ডিমান্ড বাড়িয়ে দেয়। ইউরো বিক্রি করায় ইউরোর সাপ্লাই বৃদ্ধি পায়, যেটা ইউরোর দাম কমিয়ে দেয়।

যখন কোন নির্দিষ্ট স্টক মার্কেটের আউটলুক ভালো দেখায়, ইন্টারন্যাশনাল অর্থ আশা শুরু করে। অন্যদিকে, যখন স্টক মার্কেটের অবস্থা খারাপ হয়, ইন্টারন্যাশনাল ইনভেস্টররা তাদের অর্থ নিয়ে অন্য কোথাও ইনভেস্ট করার চেষ্টা করে।

যদিও আপনি স্টক ট্রেড না করে থাকেন, ফরেক্স ট্রেডার হিসেবে, আপনার মেজর কারেন্সির দেশগুলোর স্টক মার্কেটের দিকে নজর দেয়া উচিত।

যদি এক দেশের স্টক মার্কেট আরেক দেশের স্টক মার্কেটের চেয়ে ভালো করে, তাহলে এটা আশা করা যায় যে ইনভেস্টরদের অর্থ সেদেশের স্টক মার্কেটে মুভ করবে। এটা সেই দেশের কারেন্সির ভ্যালুকে বাড়িয়ে দিতে পারে, আর দুর্বল স্টক মার্কেটের কারেন্সির ভ্যালুকে কমিয়ে দিতে পারে।

সাধারন ধারনা হলঃ শক্তিশালী স্টক মার্কেট, শক্তিশালী কারেন্সি। দুর্বল স্টক মার্কেট, দুর্বল কারেন্সি।
যদি আপনি শক্তিশালী স্টক মার্কেটের কারেন্সি কেনেন আর দুর্বল স্টক মার্কেটের কারেন্সি বিক্রি করেন, তাহলে তা দিয়ে আপনি ভালো লাভ করতে পারেন।

নিম্নে বিশ্বের মেজর ইকুইটি সুচক সম্পর্কে কিছু ধারনা দেয়া হলঃ

The Dow Jones Industrial Average or Dow

The Dow Jones Industrial Average or Dow ইউএস এর সর্বপ্রথম স্টক ইনডেক্স হিসেবে বিবেচিত হয়। সেরা ৩০টা পাবলিকলি অউন্ড কোম্পানি কিরকম করছে সেটা যাচাই করে।এরকম নাম থাকে সত্ত্বে, এদের জাচাইকৃত কোম্পানিগুলোর ইন্ডাস্ট্রিয়াল প্রোডাকশনের সাথে কোন লেনদেন নেই আর সেগুলো আমেরিকার সবচেয়ে বড় কোম্পানি।

এগুলো বিশ্বের বিভিন্ন দেশের ইনভেস্টররা ভালোভাবে পর্যবেক্ষণ করে আর মার্কেট সেন্টিমেন্টের জন্য খুব ভালো দিকনির্দেশনা দেয়, ফলে এটা লোকাল এবং ফরেন ইকোনোমিক এবং পলিটিক্যাল ইভেন্টের আলোকে প্রতিক্রিয়াশীল দেখা যায়।

Dow এর অংশ যেসব কোম্পানি সেগুলো এত বড় যে মানুষ প্রতিদিন কমপক্ষে একটার সাথে কোন না কোনভাবে জড়িত থাকে। যেমন এটি এন্ড টি, ম্যাকডোনাল্ড, ইন্টেল ইত্যাদি Dow এর সাথে জড়িত।


The Standard & Poor 500

এটাকে সাধারনত S&P 500 বলে চেনা হয়ে থাকে। এটা আমেরিকার সবচেয়ে বড় ৫০০ টি কোম্পানির একটা ওয়েইটেড ইনডেক্স। আমেরিকার ইকোনোমি এবং এর ডায়রেকশন অনুমান করার জন্য এটাকে সর্দার ধরা হয়।
Dow এর পরে, এটা ইউএস এতে সবচেয়ে বেশী ট্রেড করা হয়। অনেক মিচুয়াল ফান্ড, এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড, এবং অন্যান্য ফান্ড যেমন পেনশন ফান্ড S&P 500 ইনডেক্সের পারফরমেন্স ট্রাক করার তৈরি হয়েছে। কয়েকশত বিলিয়ন ইউএস ডলার এই খাটে ইনভেস্ট করা আছে।

NASDAQ

NASDAQ হোল ন্যাশনাল এসোসিয়েশন অব সিকিউরিটিজ ডিলারস অটোমেটেড কোটেশনস।
এটা ইউএস এতে ইলেকট্রনিক ব্যাসড ইকুইটি সিকিউরিটিজ ট্রেডিং মার্কেটের সবচেয়ে বড় ইনডেক্স। এটা প্রায় ৩,৭০০ টি কোম্পানি আর কর্পোরেশন দ্বারা গঠিত। এরা নিজেদের আবার বিশ্বের স্টক মার্কেটের মধ্যে সবচেয়ে বেশী ভলিউম ট্রেডকৃত বলে দাবি করে।

Nikkei

Nikkei হল The Dow Jones Industrial Average এর মত। জাপানিজ স্টক মার্কেটের এভারেজের সর্বাধিক কোট করা ইনডেক্স। এটা ২২৫ টি কোম্পানির প্রাইস-ওয়েইটেড এভারেজ এবং এটাকে ওভারঅল মার্কেটের পর্যবেক্ষক হিসেবে ধরা হয়।

Nikkei ইনডেক্সে টয়োটা, জাপান এয়ারলাইন্স, ফুজি ফিল্ম এধরনের কোম্পানি লিস্ট করা হয়।

Dax

Deutscher Aktien Index এর সর্ট ফর্ম হল Dax।  এটা জার্মানির স্টক মার্কেটের ইনডেক্স। এটা সেরা ৩০টা ব্লু চিপ কোম্পানি দ্বারা গঠিত যেগুলো Frankfurt Stock Exchange এ ট্রেড হয়।

জার্মানি হল ইউরো জোনের সবচেয়ে বড় ইকনমি, আর Dax ইনডেক্সে ইউরো জোনে খুব ভালোভাবে নজর রাখা হয়। DAX এর কিছু কোম্পানি হল Adidas, BMW, এবং Deutsche Bank।

DJ EURO STOXX 50

Dow Jones Euro Stoxx 50 ইনডেক্স হল ইউরো জোনের লিডিং ব্লু-চিপ ইনডেক্স। এটা ইউরো জোনের দেশগুলোর মধ্যে ৫০টার বেশী টপ-সেক্টরের কোম্পানি দ্বারা গঠিত।

এটা STOXX লিমিটেড নির্মাণ করেছিল, যেটা Deutsche Boerse AG, Dow Jones & Company and SIX Swiss Exchange এর যৌথ উদ্যোগে তৈরি হয়েছিল।

FTSE

FTSE ইনডেক্স লন্ডন স্টক এক্সচেঞ্জের সবচেয়ে বেশী ক্যাপিটালিজড কোম্পানিগুলো নিয়ে গঠিত।
এই ইনডেক্সের কয়েকটা ভার্সন আছে। যেমন FTSE 100 অথবা FTSE 250, যেগুলো কয়টা কোম্পানি ইনডেক্সে নেয়া হয়েছে তার উপরে নির্ভর করে।

Hang Seng

Hang Seng ইনডেক্স হল হংকং এর স্টক মার্কেটের ইনডেক্স। এটা ইনডেক্সে লিস্টেড কোম্পানির দৈনিক প্রাইসে পরিবর্তন রেকর্ড এবং মনিটর করে থাকে। এটা ওভারঅল হংকং স্টক মার্কেটের পারফরমেন্স ট্রাক করে।
এই ইনডেক্স বর্তমানে HSI Services Limited দ্বারা পরিচালিত যেটা Hang Seng Bank এর সাবসিডিয়ারি।